2025年中国吸收性卫生用品行业报告

中国吸收性卫生用品主要涵盖女性卫生用品、婴儿护理用品、成人失禁用品三大类，2025 年行业进入 “政策规范 + 结构分化” 的关键阶段。政策端，新国标密集落地筑牢安全防线 ——7 月实施的《一次性使用卫生用品卫生要求 (GB 15979-2024)》从原材料、生产过程到微生物指标全面升级，9 月即将实施的《消臭效果评价方法》进一步细化产品功能标准，这源于此前行业频发的安全问题，如 2025 年 315 曝光的 “二手卫生巾回收” 事件、护舒宝液体卫生巾检出活虫等。

市场规模方面，2024 年全行业达 1321.3 亿元，年复合增长率 2.7%，但内部差异显著：女性卫生用品占比 65.6%（2024 年 867.1 亿元），是绝对主力；成人失禁用品虽仅占 10.4%，但 7 年复合增速 11.7%，潜力突出；婴儿护理用品受新生儿减少影响，占比降至 24%，7 年复合增速 - 7.1%。产业链上游中，高分子吸水树脂（SAP）价格从 2020 年 12.5 千元 / 吨涨至 2024 年 15.5 千元 / 吨，无纺布价格则稳定在 19.8 千元 / 吨，原料成本分化直接影响企业利润。

女性卫生用品：消费升级驱动高端化，国产品牌突围外资壁垒
女性卫生用品是行业增长引擎，2018-2024 年市场规模从 563 亿元增至 867.1 亿元，复合增速 7.5%，核心动力是女性健康意识提升与消费升级。消费者不再满足基础防漏，更追求安全、舒适与功能化 —— 护舒宝 2025 年推出的液体卫生巾 Pro 采用物理隔菌技术，七度空间 “蔓越莓 A+” 有机纯棉卫生巾可 12 小时抑菌，欧睿数据显示卫生巾均价从 2009 年 0.5 元 / 片涨至 2023 年 0.9 元 / 片。安全问题倒逼行业洗牌，2021-2025 年多次曝出重金属超标、异物混入等事件，新国标实施后，不合规产品加速退出。竞争格局上，外资品牌仍占优势但份额松动：苏菲（25.3%）、护舒宝（11.9%）、高洁丝（11.4%）稳居前三，但 CR5 从 2020 年 36.7% 降至 2024 年 28.2%。国产品牌通过差异化破局，全棉时代 “奈丝公主” 主打纯棉材质，新锐品牌 “她研社” 聚焦年轻人群，恒安国际旗下七度空间作为国产品牌龙头，2025 年推出的 “天山绒棉” 系列靠稀缺长绒棉材质，毛利率稳定在 63.7% 高位，成为高端化代表。

婴儿护理用品：新生儿下滑拖累规模，国牌从高端与下沉双线破局
婴儿护理用品行业受新生人口锐减冲击显著，2024 年市场规模 317.1 亿元，较 2018 年 493.7 亿元下降 35.8%，7 年复合增速 - 7.1%。国家统计局数据显示，新生儿数量从 2018 年 1523 万降至 2024 年 954 万，叠加纸尿裤单片价格下滑，行业持续承压，不过 2025 年起国家对 3 岁以下家庭发放每年 3600 元育儿补贴，有望缓解下滑趋势。竞争格局呈现 “外资主导、国牌突围” 特征：好奇（16.4%）、帮宝适（14.3%）合计占比超 30%，美系品牌靠全球供应链与品牌积淀巩固基本盘；日系品牌（大王、Moony 等）份额不足 11%，影响力减弱。国产品牌则分两路突破：Babycare 以设计感与场景化产品（如新生儿护臀款）切入中高端市场，2024 年市占率 8%；宜婴、奇莫等深耕下沉市场，靠高性价比实现渠道渗透。值得注意的是，帮宝适 2023-2024 年因甲醛超标、异物问题市占率下滑，2025 年 8 月成立 “护臀研究中心” 推出敏感肌专用款，试图挽回消费者信任。

成人失禁用品：老龄化催生千亿市场，可靠股份成龙头

成人失禁用品是行业最大增量赛道，2018-2024 年市场规模从 70.3 亿元增至 137.1 亿元，复合增速 11.7%，核心驱动是老龄化加剧与政策支持。2024 年中国 65 岁以上人口占比 15.6%，其中 50.9% 存在失禁问题，但市场渗透率仅 3%，远低于日本（80%）、北美（58%），提升空间巨大。政策端，2025 年《深化养老服务改革发展的意见》推动长期护理保险制度，49 个城市将失禁用品纳入医保报销，缓解消费者负担；社会层面，失禁羞耻感弱化，轻度失禁人群使用意愿提升。竞争格局分散（CR5 不足 30%），但头部企业已显现：可靠股份以 36.3% 市占率领跑，该企业早年主打婴儿护理用品，2008 年后转向成人失禁赛道，2024 年成人产品营收占比达 51.7%，连续 10 年蝉联电商成人纸尿裤销冠；恒安 “安尔康”（27.4%）、维达 “包大人”（14.4%）紧随其后，国产品牌靠高性价比占据主流，中小厂商则依托区域渠道争夺长尾市场。
行业未来趋势：结构分化中寻机遇，政策与创新定方向
吸收性卫生用品行业未来将呈现 “女性稳增、婴儿企稳、成人爆发” 的分化格局。女性卫生用品需持续深耕高端化与功能创新，如抑菌、透气、环保材质将成竞争焦点；婴儿护理用品依赖育儿补贴政策见效，品牌需针对中国宝宝体型优化产品（如好奇的 3D 环腰剪裁），并拓展早教、护理等衍生服务；成人失禁用品则需加速渗透，企业可通过教育市场（如科普轻度失禁护理知识）、开发细分产品（如老年专用、术后护理款）打开空间。政策与技术仍是关键：新国标将推动行业集中度提升，不合规小厂将被淘汰；AI 与智能化生产（如帮宝适的智能品控系统）可降低成本、提升安全性；原料端，SAP 价格若持续上涨，企业需探索替代材料或优化供应链。整体来看，行业已从 “规模扩张” 转向 “价值竞争”，能精准捕捉细分人群需求、平衡安全与成本的企业，将在结构调整中占据优势。